Неможливо побудувати масштабний криптовалютний бізнес без конструктивного діалогу з регуляторами у відповідних юрисдикціях, певен Олексій Рудь. Він — СЕО та співзасновник фінтех-холдингу xPaid та компанії Fintech Capital, співвласник криптонеобанку Paytion, екс-директор венчурного фонду SpaceTech Analytics, спеціаліст із запуску необанків, карткових програм та фінансових компаній.
За минулий рік Олексій Рудь привів дохідність свого бізнесу до десятикратного зростання, суттєво переглянув операційні процеси та посилив команду. Він особисто консультує нацбанки кількох країн, які зараз формують криптовалютне законодавство, а також є прихильником прозорого та регульованого ринку криптовалютних платежів.
Чому Олексій Рудь пророкує небуття для традиційних банків, які не адаптуються до інновацій та криптовалютних платежів? Як обирає активи та стартапи для інвестування? Які варіанти бачить для послаблення глобальної домінації американських банків на фінансовому ринку? Та чому забезпечення фінансової свободи для українців вважає одним із пріоритетів свого бізнесу? Відповіді в інтерв’ю для UA.News.
Рекордне зростання xPaid за 2025 рік
За 2025 рік нашим ключовим компаніям вдалося збільшити ревенью та показати зростання приблизно у 10 разів порівняно з 2024-м.
Що допомогло? Багато різних факторів.
Перш за все, сприятливий та зростаючий ринок фінансових послуг у Європі. Частково цей підйом пов’язаний зі збільшенням руху капіталів, друком «нових» грошей та зростанням кількості контрактів. Ми стали активними учасниками цього процесу — так само, як і банки, котрі зараз демонструють рекордні показники дохідності, включаючи українські топ-банки.
Другий важливий момент — робота з внутрішніми процесами та командою. У період з 2021-го до 2024-го року я зосередився на нетворкінгу, репутації та медійності. А вже у 2025-му переніс фокус на операційний менеджмент. Упродовж семи місяців я активно працював над удосконаленням внутрішніх бізнес-процесів. Знайшов сильного операційного директора.
Ми вибудували багато лінійних процесів — від взаємодії з клієнтами, пошуку потенційних замовників до глибокого кастомер-девелопменту. Наша команда навчилася ідентифікувати нові проблеми клієнтів та пропонувати ефективні рішення. Я впевнений, що наші операційні процеси — на найвищому рівні серед відомих мені компаній.
Ще один фактор зростання — сильна команда, а також амбітні, ініціативні та екологічні партнери і топ-менеджери, яких нам вдалося залучити.
Загалом усі кроки, які ми зробили у 2025 році, закладають фундамент для стабільного зростання в майбутньому.
Що змінилося у баченні бізнес-процесів
Відбулося суттєве зміщення фокусу з абстрактних ідей на реальність. Ми почали менше фантазувати про якісь унікальні ідеї та їх втілення, а більше слухати клієнтів і спостерігати за тим, що відбувається на ринку. Велика помилка, коли фаундери починають втілювати якісь особисті бажання у бізнесі. На перший погляд, ці ідеї можуть виглядати логічними та цікавими, але зрештою виявляється, що вони відірвані від реальних потреб ринку.
Під час навчання в американських акселераторах я також здобув цінні для розвитку бізнесу знання, а ще отримав грант від Ukrainian Startup Fund. Це дало мені змогу краще усвідомити ключову роль Product Market Fit. Іншими словами, кожна нова ідея чи продукт повинні знайти чіткий відгук у своєї аудиторії та відповідати реальним потребам ринку.
Хоча я знав про Product Market Fit раніше, але все одно захоплювався фаундерською візією і намагався втілювати якісь власні ідеї. Згодом виявилося, що їх складно впроваджувати серед клієнтів, вони не вирішували реальних проблем напряму.
Ми зосередилися на валідації ідей, почали діяти за чіткими скриптами. Ідеї мають відповідати нашим завданням та збільшувати доходи, а їхня реалізація повинна бути маловитратною. Ми запускаємо MVP — мінімально життєздатні продукти — аналізуємо, як вони вирішують проблеми. Вже на стартовому етапі такі MVP повинні приносити дохід. Відповідно, ми йдемо за таким скриптом від А до Я. Якщо ставимо «зелені галочки» за всіма критеріями, то додаємо цей продукт у свій арсенал.
Звичайно, така стратегія трохи уповільнює інноваційний ритм компанії, адже ми запроваджуємо менше технологічних або нестандартних продуктів. Але з іншого боку, все, що ми втілюємо, має значно більше шансів на виживання та монетизацію.
Європейський вектор компанії
Зараз ми володіємо кількома ліцензіями у Польщі та Литві, а нещодавно отримали ліцензію на відкриття банківських рахунків у Канаді.
Основна частина наших клієнтів та партнерів — з європейських країн. З України — менш ніж половина наших клієнтів. Ми не орієнтовані виключно на українців. Але з іншого боку — до нашого сервісу часто звертаються, щоб перевести кошти на банківські рахунки в Європі, бо в Україні діють обмеження.
Тому багато наших зусиль і ресурсів, включно з роботою операційної команди, ми спрямовуємо на цей ринок. Маємо багато україномовного саппорту та україномовних спеціалістів. Це наша принципова позиція. Ми докладаємо максимум зусиль, щоб тримати цей напрямок роботи як важливий форпост.
Дійсно, зараз ситуація з переказами непроста. Про що свідчать останні новини з Mastercard про обслуговування в межах України. Тож, ми намагаємося захищати фінансові інтереси своїх клієнтів, хоча стратегічно не зосереджуємося лише на Україні.
Моя мета протягом трьох років створити глобальну компанію з оборотом у мільярд доларів, яка працюватиме на декількох ринках. Виключно український ринок цього не дасть, адже він доволі локальний для таких амбіцій.
Детальніше про потреби клієнтів з України
Ми відкриваємо банківські рахунки для українців за кордоном через власні ліцензії, або через партнерства з іншими банківськими системами. Забезпечуємо міжнародні перекази у криптовалюті — саме цей інструмент дозволяє легально переміщувати капітал. Завдяки ліцензіям перекази проходять без жодних перешкод, що також прискорює обіг товарів та послуг.
Компанія xPaid здебільшого працює зі стейблкоінами, які фактично стали альтернативним способом розрахунків. Особливо зараз, після появи в Європі нового закону MiCA, стейблкоїни прирівнюються до платіжних методів, таких як євро чи долар. Це відкриває широкі можливості їх використання як зручного та сучасного способу платежів.
Таким чином, ми надаємо українцям доступ до багатьох фінансових інструментів за кордоном: банківських рахунків, інвестицій у перспективні компанії, купівлю акцій та нерухомості, і навіть відкриття власного бізнесу. Йдеться про комплексне обслуговування бізнес-рахунків та інших фінансових операцій. Ми також створюємо зручний і зрозумілий інтерфейс, що спрощує усі ці процеси.
На сьогодні компанія xPaid орієнтована переважно на сервіс. Здебільшого ми взаємодіємо з нашими клієнтами через менеджерів, маємо персональний підхід до кожного користувача. Паралельно створюємо та запускаємо нові платформи і технологічні зміни, які роблять взаємодію з клієнтами більш автоматизованою, зручною та ефективною.
Поступово ми рухаємося до функціонального веб-інтерфейсу та мобільного додатку, схожого на Revolut, але більш адаптованого до потреб наших клієнтів. Робимо акцент на гнучкості системи, яка дає більше свободи користувачам.
Конкуренція на ринку і стратегічні переваги
Нещодавно ми з командою провели стратегічну сесію. Упродовж трьох днів працювали над плануванням нашої стратегії на 2026 рік. У процесі визначили п’ять наших основних конкурентних переваг. Головною з них є наша експертність.
Я вже давно працюю у сфері фінансів і медійно активний не лише в Україні, але й на європейському рівні. Регулярно беру участь у виставках та різних ініціативах. Наприклад, у Казахстані залучений до робочої групи при Нацбанку, де ми допомагаємо розробляти новий криптовалютний закон. Схожі консультації я проводив у Грузії. Зараз ми також працюємо над ініціативами для розвитку криптоіндустрії у Польщі.
Ми напрацювали високий рівень експертності, який відрізняє xPaid від конкурентів. Вони часто реагують уже постфактум, орієнтуючись на нашу активність або ініціативи інших гравців ринку.
Така діяльність допомагає нам будувати кращу сітку провайдерів, давати більш вигідні тарифи, оперативно вирішувати питання у разі блокування переказів, щоб клієнти не мали жодних проблем. Наша експертність трансформується у конкретні кроки, які забезпечують вищу ефективність.
Друга наша перевага — високий рівень сервісу. Наша система взаємодії та підтримки клієнтів працює на рівні кращих банківських стандартів. Тобто, якщо клієнт звертається до банківської установи, то йому завжди нададуть відповідь, жодне повідомлення не пропустять. Ми створили сервіс найвищого рівня за такими ж принципами.
Загалом ми збудували, мабуть, найшвидший процес обміну крипти і відкриття банківських рахунків. Особливо, коли йдеться про великі суми. Адже наша основна цільова аудиторія — це клієнти high net worth individuals, які зацікавлені у переміщенні великого капіталу. Зазвичай, коли такі клієнти стикаються з банківською системою, цей процес може тривати місяцями. Нам вдалося скоротити ці терміни. У нас повний процес з відкриттям рахунків та переміщенням капіталу в середньому займає від шести днів.
Виклики регуляції та координація команд у різних країнах
Регуляція завжди ускладнюється. Вона ніколи не стає простішою. З’являються нові документи, політики, правила, які необхідно регулярно відстежувати.
Ми моніторимо не один, а майже десяток різних ринків. Серед них — європейські країни, Канада, Казахстан, Швейцарія, Гонконг, нещодавно до цього списку додався Дубай. Ми постійно відстежуємо зміни регуляторного законодавства і тримаємо ситуацію під контролем. Частину даних збираємо самостійно, іншу отримуємо через аутсорсингові компанії. Таким чином, накопичуємо відповідну експертизу та вчасно інформуємо наших клієнтів.
Ми також активно взаємодіємо з регуляторними установами, хоча багато фінансових компаній зазвичай уникають цього. Наш підхід інший: ми підтримуємо конструктивний діалог з регуляторами в Польщі, Канаді, а також у Казахстані, де я особисто проводив зустрічі з головою Нацбанку та його командою.
Ми безпосередньо відвідували галузеві форуми, проводили круглі столи, обговорювали наш бізнес і плани на майбутнє. Регулятори зазвичай цінують гравців, які демонструють експертність та прозорість намірів. Неможливо побудувати масштабний бізнес без постійного діалогу з регуляторами у відповідних юрисдикціях.
Чи реально усунути домінацію американських банків
Це може звучати як гучна заява, але на практиці все виглядає простіше. Якщо розглядати міжнародні платежі, більшість з них працюють за однією логікою: гроші проходять через американські банки. Це пов’язано з тим, що система SWIFT продовжує домінувати на глобальному ринку. Робота SWIFT побудована таким чином, що передбачає використання кореспондентських банків і клірингових механізмів у США. Відповідно, саме американські банки в кінцевому підсумку вирішують, чи пройде транзакція, чи ні. Вони мають повний контроль та інформацію про рух коштів.
Наприклад, відомий британський банк Standard Chartered Bank має свою дочірню компанію Zodia Markets, завдання якої — уникати клірингу долара в США та проводити фінансові операції за допомогою стейблкоїнів. Власне, Standard Charter Bank та його дочірня компанія є нашими партнерами, маємо з ними договір про співпрацю. Ми використовуємо їх як основного провайдера ліквідності.
Навіть більше, у нас були спільні поїздки до регуляторів разом із представниками цього банку. Отже, у цій місії ми не самотні. Нас підтримують великі європейські банки, які також зацікавлені позбутися залежності від американського клірингу. Ця система не має економічного сенсу, як мінімум. Як максимум — на цьому ще й додатково заробляють. Таким чином, здавалося б, гучні заяви вже мають практичне підґрунтя — ми активно реалізовуємо їх у Європі.
У Казахстані ми також вже створили компанію та отримали дозвіл Національного банку. Наша мета — здійснювати перекази коштів із Казахстану до Європи, обходячи кліринг у Сполучених Штатах. Ми вже проводимо тестові транзакції, компанія оформлена і за кілька місяців зможе повністю включитися у комерційну роботу з клієнтами. Далі будемо вдосконалювати цю модель.
Щоправда, незважаючи на зміни, американці все одно на цьому заробляють. Тому що стейблкоїни прив’язані до долара. Відповідно, американські резерви поповнюються і активно використовуються. Загалом американці, як завжди, умудряються не програвати у таких війнах, оскільки фінансовий сектор для них — стратегічно важливий.
Втім, частина цього пирога все ж таки децентралізується. Завдяки стейблкоїнам тепер вона більше переходить до регіональних центрів, які здатні організовувати ці процеси ефективніше.
Особиста інвестиційна стратегія
Зараз дуже багато можливостей для інвестування. Тому важливо визначити свій фокус, зробити це реалістично, а далі просто дотримуватися цієї стратегії. Тож я відфільтрував «білий шум» ще від самого початку.
У моєму випадку домінантне інвестування — у власний бізнес. Це мій пріоритет. Коли з’являється можливість запускати щось для своєї бізнес-екосистеми, що дозволить мені або економити, або більше заробляти, тоді це стає пріоритетом.
Друга частина — інвестування у криптовалюту, але в пасивному форматі. Оскільки я працюю у цьому секторі, то вірю в його потенціал і бачу реальні можливості для прибутку. Моя стратегія проста: я купую найпопулярніші криптовалюти та зберігаю їх у довгостроковій перспективі, буквально до пенсії. Це не потребує активного залучення. Я свідомо обрав саме таку пасивну стратегію.
Публічні ринки — акції та компанії — для мене виглядали як такі, що досягнули пікових висот вартості. Я шукав інші напрямки і зупинився на стартапах. Я й досі відчуваю такий стартаперський «запал». Тим паче, що у молодості ми готові більше ризикувати. З віком стратегія інвестування стає більш консервативною.
Тому третій напрямок моїх інвестицій — це вкладення в стартапи через синдикати та венчурні фонди. Для себе я чітко вирішив зосередитися на високотехнологічних компаніях, які працюють у сферах штучного інтелекту, біотехнологій, довголіття або SaaS-рішень з великим потенціалом масштабування та перспективами на майбутнє. Вибір був очевидним.
Географія високотехнологічних стартапів
Високотехнологічна індустрія все ж таки найцікавіше виглядає у США. Більшість інвестицій спрямовується саме туди. Лише 10-15% припадає на Європу та Азію. Причина досить очевидна — в Америці є капітал для зростання та привабливі перспективи для виходу на ринок (екзиту). Саме ці два чинники дають змогу інвесторам заробляти у такому виді інвестицій. Все решта — більше про патріотизм. Якщо говорити про економічну доцільність, то все ж таки Америка переважає.
Про новий функціонал криптовалюти
Однак є і другий важливий аспект: криптовалюта більше не приносить величезних доходів, як раніше. Інвестиції в Bitcoin чи Ethereum уже не забезпечують декілька «іксів», як це було колись. Зараз можна говорити лише про кількаразове зростання протягом багатьох років.
Тому для тих, хто полював за надприбутками, нинішній криптовалютний сектор вже не здається таким привабливим. Він стає більш консервативним, урегульованим, проте зберігає простоту доступу і входу. На відміну від акцій, де потрібно взаємодіяти з брокером, криптовалюта забезпечує майже миттєвий доступ. Наприклад, сьогодні я можу легко придбати біткоін всього за 15 хвилин.
Тому підхід до інвестицій з довгострокової перспективи на три, п’ять чи навіть десять років досі робить криптовалюту цікавим активом. Вона може забезпечувати вищу дохідність порівняно з акціями, золотом чи сріблом у тривалому періоді.
Відтак, я продовжую інвестувати у цьому секторі. З часом, коли я зможу більше приділяти уваги управлінню активами, то частину крипти можу перенаправити у срібло, яке за останні півроку показало значно вищу дохідність, ніж криптовалюта.
Зазвичай, коли маю вільний час, то можу займатися «переливанням» капіталу. Коли його менше, то просто фіксую свою стратегію на 5-10 років і дотримуюся її, щоб не піддаватися емоціям.
Що впливає на зростання ринку криптовалютних платежів
Перший фактор — регуляторне поле. Воно стає жорсткішим, але водночас відкриває можливості для виходу на ринок великих компаній. Це чітко видно на прикладі «закону Трампа», який значно спростив і фактично легалізував використання криптовалюти в США.
Що стосується правил MiCA у Європі. Вони ускладнюють роботу з криптовалютою для менших компаній, але відчиняють двері для співпраці великих криптокомпаній із банками. Таким чином, регуляторне поле залишається одним із ключових факторів впливу на розвиток ринку.
Ще один важливий фактор — поява інституційних гравців, які мають значний капітал. Попри те, що обізнаність серед громадян і рітейл-сегменту зростає, основними рушіями ринку залишаються великі інституційні інвестори. Саме вони мають значний фінансовий ресурс. Навіть останній «Bull Run», який зростив біткоін до майже до $130 тис., пов’язують з входженням до цього сектору великих інституційних гравців.
Третій фактор — більше простих інструментів для старту роботи з криптовалютою. Якщо раніше інтерфейси бірж здавалися надто складними, а зрозумілої інформації майже не було, то нині ситуація суттєво змінилася. З’являється дедалі більше доступних та зрозумілих інструментів, навчальних матеріалів і функціоналу, що допомагає швидше зорієнтуватися. Навіть провідні міжнародні біржі, як-от Kraken, спрощують свої платформи для користувачів. Вони пропонують два типи функціоналу — для початківців та досвідчених трейдерів.
Це справжня інновація, яка з’явилася нещодавно, і яку ми вже інтегруємо у свої процеси. Таким чином, користувач отримує всі переваги блокчейну — децентралізацію, безпеку, контроль над власними фінансами. При цьому виключається ризик втрати доступу до гаманця, якщо користувач забуде сід-фразу. Крім того, сама реєстрація стає миттєвою завдяки можливості використання електронної пошти.
Що визначатиме розвиток ринку у 2026 році
Буде багато різних факторів впливу — щось стане складнішим, а щось спроститься. З позитивного: бізнеси в Європі та по всьому світу отримують значно ширший доступ до криптовалюти як платіжного засобу. Раніше це була переважно сфера ентузіастів, які займалися трейдингом, інвестували чи розвивали стартапи. Сьогодні навіть звичайні компанії, так званого формату Web-2, зокрема класичні IT-бізнеси або й локальні підприємства, поступово інтегрують криптовалюту у свої операції.
З’являється більш зрозуміле регулювання цієї сфери, клієнти можуть не боятися блокування рахунків з боку банків чи платіжних систем. Нині банківські та фінансові установи активно працюють над створенням безпечних умов для користувачів, дозволяючи їм вільно конвертувати криптовалюту в євро чи інші фіатні валюти без ризику блокування коштів. Зараз це такий великий тренд.
Багато компаній усе активніше інтегрують криптовалютні інструменти у повсякдення. Наприклад, деякі банки надають можливість купувати біткоїни прямо в межах своїх сервісів, без потреби звертатися до окремих бірж. Один з найбільших іспанських банків BBVA активно працює над впровадженням цього рішення. Деякі швейцарські банки також пропонують подібні послуги. Ми теж над цим працюємо.
В Україні банки теж у цьому зацікавлені, але чекають на створення регуляторного поля.
Водночас з поширенням «регуляторки» можемо очікувати більше прозорості на ринку. Гравці, які намагалися використовувати криптовалюту для ухилення від державного контролю, більше не зможуть цього робити. Після запровадження регламенту MiCA ввели низку правил для криптокомпаній, які тепер ретельніше моніторять своїх клієнтів.
Також запроваджена Директива ЄС DAC8, що зобов’язує криптокомпанії автоматично надсилати звітність про клієнтів до податкових органів. Якщо раніше це робили лише за запитом, то відтепер це відбуватиметься автоматично. Перший період звітності розпочнеться у вересні 2027 року.
Це суттєве нововведення викликало занепокоєння у багатьох користувачів. Дехто навіть шукає альтернативні юрисдикції. Проте, якщо криптовалюту використовували прозоро, то ці зміни забезпечать додатковий захист для учасників ринку.
Окрім цього, впроваджується Travel Rule — правило, яке зобов’язує ліцензованих операторів збирати інформацію від клієнтів про походження їхніх коштів, напрямки операцій та цілі використання крипти. Таким чином, криптоплатежі поступово стають схожими на банківські операції.
Що буде з традиційними банками
Зараз цікавий період, коли різні банки мають різні підходи до нових технологій та інновацій. Деякі фінустанови, які мають державні контракти та обслуговують великі компанії, вважають ризикованими такі інновації, як криптоплатежі. Вони мають стабільний капітал і постійних клієнтів, а тому відмовляються від нововведень.
Натомість невеликі «бутікові» банки, які не мають великих державних контрактів та субсидій, зазвичай більш відкриті до інновацій. Навіть в межах однієї країни підхід до криптовалюти суттєво відрізняється: деякі банки та платіжні інституції можуть бути ворожими до крипти, а інші — можуть підтримувати її та впроваджувати.
Завдяки таким інноваційним фінустановам може розвиватися цей бізнес. Адже це просто альтернативний спосіб використання грошей, який потребує надійних партнерів серед банків. На щастя, такі банки існують, і їх стає більше. Вони демонструють бажання адаптувати свої послуги під нові реалії.
Стратегія фінтех-холдингу xPaid на 2026 рік
Використовуючи внутрішню інформацію компанії та дані, отримані у роботі з клієнтами, так звані великі дані (Big Data), ми плануємо більш ефективно розвивати свої послуги. Як фінансова компанія ми здатні допомагати нашим клієнтам вирішувати значно більше питань. Зокрема, наша ключова мета у 2026 році — допомогти українцям сформувати їхню фінансову свободу, для цього плануємо більше допомагати з відкриттям рахунків.
Зараз багато українців стикаються з труднощами у відкритті компаній або організації платіжної інфраструктури, що обмежує їхню роботу. Ми маємо всі можливості, а також велику мережу агентів, щоб надавати підтримку «під ключ» і сприяти підприємцям у вирішенні цих питань. Ми будемо допомагати українцям запускати компанії одразу з відкриттям рахунків та інтеграцією криптодружніх сервісів.
Фактично ми беремо на себе роль у формуванні культури життя українців у Європі, щоб вони безпечно користувалися банківськими послугами, не «попадали» на зайві податки, уникали помилок при отриманні великих штрафів. Цю відповідальність ми активно реалізуємо у вигляді продуктів, які плануємо запускати в 2026 році.
Паралельно з цим працюємо над розширенням нашого списку ліцензій. Окрім того, що ми володіємо ліцензіями в Європі, Казахстані та Канаді, також розглядаємо ринки Дубаю та Гонконгу. Вже цього року або на початку наступного плануємо запуск нових ліцензій для більшої гнучкості в наданні послуг, особливо для українців.
Плани щодо офісу в Україні
У планах xPaid на 2026 рік — можливе відкриття офісу в Україні. Хоча це питання залишається складним через загальну ситуацію. Водночас кількість працівників, яких ми наймаємо в Україні, поступово зростає. Можливо, перш ніж відкривати представництва в інших регіонах, ми зосередимося на створенні повноцінного офісу в Україні, де команда зможе функціонувати автономно. Ця опція закладена в бюджеті, тож компанія планує її реалізувати.
Так, ми маємо глобальні плани розвитку. Зокрема, я веду і успішно розвиваю англомовний подкаст Crypto Ventures та широку міжнародну мережу контактів. У нашій команді працюють висококваліфіковані англомовні спеціалісти. Але водночас ми дружні до української спільноти, оскільки бачимо зростаючий попит.
Саме тому наша стратегія передбачає подальший розвиток і масштабування в цьому напрямку. Коли ж в Україні запровадять відповідні ліцензії, ми будемо першими ініціювати їх отримання, оскільки маємо необхідний досвід і знання. У нас є великі плани щодо України. Ми завжди залишатимемо її у центрі нашої уваги.
